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CastleOak Securities的戴维？琼斯（David R. Jones）的表现表明，投资银行可以走一条更高的路

Corinne Steinbrenner /摄影：Hollenderx2

摩根大通(JP Morgan)。高盛(Goldman Sachs)。美国银行，美林证券。摩根士丹利(Morgan Stanley)。少数几家知名的华尔街公司主导着投资银行业。但近年来，规模较小的精品银行已开始分一杯羹，为客户提供更周到的服务，并为员工提供更好的生活方式。

其中之一就是卡斯尔奥克证券公司（CastleOak Securities），这是一家总部位于曼哈顿的60人投资银行，由戴维·r·琼斯（David R. Jones）领导（84届CGS， 86届BSBA）。琼斯和他的员工并没有提供全方位的投资银行服务，而是专注于他们擅长的几个业务领域。CastleOak的主要业务是在资本市场——帮助企业出售债券或发行股票，为其业务融资。2017年，该公司帮助Verizon、Comcast、AT&T、Ryder、Kroger、capital One和Prudential Financial筹集了数百万美元的资金。

琼斯在2006年与人共同创立了CastleOak，目前担任该公司总裁兼首席执行官。他说：“除非你做得很好，否则你不会多次与这些公司合作。”2017年，《黑色企业》杂志将CastleOak评为年度金融公司，称其“吸引了领先的企业、政府和机构客户，以及华尔街最有才华的交易员和投资银行家”。琼斯表示，自成立以来，该公司已帮助客户进行了总额超过2万亿美元的公开募股。

精品银行的兴起

对于那些大公司来说，与只与大银行合作相比，CastleOak和像它这样的小公司带来了更多元化的投资基础。琼斯说，当你出售证券时，“你不想受制于一个、两个或三个买家。企业希望我们引入规模较小的基金管理公司，这些公司在债券交易或股票交易中通常会被拒之门外。”他说，引入更多的买家会降低任何一个买家压低其客户股票和债券价格的能力。

然而，琼斯表示，要让企业相信，一家成立12年的公司应该与那些家喻户晓的百年银行并列，这可能是一项挑战。“俗话说，‘你不会因为雇佣高盛而丢掉工作。’”他说，为了竞争，他的员工必须提供比更成熟的同行反应更迅速、更密切的服务。

琼斯说，也许令人惊讶的是，说服交易员和银行家离开大公司到他的精品银行工作从来都不是一件难事。CastleOak的大多数员工都是经验丰富的专业人士，他们愿意放弃在大银行的工作压力，转而在一家压力相对较小的小公司工作。

“我们相信工作与生活的平衡，”琼斯说，他是四个孩子的父亲。“当我在4点半进入交易大厅，发现里面空无一人时，我不会惊慌失措。”他说，如果员工完成了当天的任务，他们就不必为了给老板留下好印象而留下来。

“在当今世界，尤其是在华尔街，”他补充道，“金字塔的顶端变得非常狭窄。男人们总是小心翼翼地想，‘我是不是要被解雇了？他说，他的大多数员工都是按提成工作的，这让他们对自己的工作保障有了更多的控制权。只要他们表现良好，他们知道他们的工作就会在那里。

琼斯说，虽然大银行的员工可能会觉得自己是大轮子上默默无闻的小齿轮，但在小公司工作的人却能看到自己每天为公司增加的价值。

在CastleOak，我们也欢迎他们直接向CEO提出自己的想法。

“我很显眼，一直在公司里走来走去，创造一个吸引人的环境。”琼斯说。“直到去年，我面试了这里的每一个新员工。我想见见他们。我不想和为我工作的人一起坐电梯，却不知道他们是谁。”

作为俄亥俄州第一位黑人注册会计师的儿子，琼斯拥有波士顿大学和宾夕法尼亚大学沃顿商学院的商业学位，以及多年的银行业经验，包括在五三银行、美联银行和美林银行工作。到2005年，他担任纽约布莱洛克银行（Blaylock & Company）的投资银行和资本市场主管。当公司的未来开始变得不确定时，他和另外两名同事离开了公司，与全球金融服务公司Cantor Fitzgerald建立了战略合作伙伴关系，并于2006年开设了CastleOak。

他们的时机是对的。仅仅两年后，美国银行业巨头雷曼兄弟的破产引发了一场全球金融危机，并使投资银行业格局发生了巨大变化。马克•威廉姆斯（Mark Williams， 93届MBA）是金融学硕士讲师，曾写过一本澳门威尼斯人注册雷曼兄弟（Lehman）破产的书。他认为，导致2008年金融危机的双重交易导致人们对大型投资银行失去了信任，这为小型银行打开了大门，它们可以展示出更高的道德标准和客户至上的承诺。

自那以后，小银行取得了相当大的进展，尤其是在并购咨询业务方面。根据Dealogic的数据，精品银行在美国并购收入中的份额从2008年的8%上升到2017年的18%。

正如琼斯在2011年接受彭博电视采访时所说，金融危机以另一种方式帮助了他的年轻公司：华尔街大公司的裁员让他能够从高盛、摩根士丹利和巴克莱挖到经验丰富的银行家。

“最初，我们获得了很多机会都是基于我个人的信誉....你肯定不想过河拆桥。在你的职业生涯中，你必须学会与各种各样的人打交道，学会尊重他人。”

琼斯说，创办一家新银行的最大挑战是说服潜在客户聘请一家没有前科的公司。“最初，”他说，“我们获得了很多机会，全靠我个人的信誉。”这就是为什么他总是建议实习生和其他年轻的商人小心管理自己的声誉。

“你肯定不想过河拆桥，”他说。“在你的职业生涯中，你必须学会与各种各样的人打交道，学会尊重他人。”他说，在投资银行这样的行业尤其如此，因为这不仅关乎金钱，也关乎关系。

CastleOak获得了第一笔交易，通过出售浮动利率债券帮助通用电气筹集了3亿美元资金，这主要是基于琼斯在职业生涯早期与通用电气高管建立的业务关系。他说：“这基本上是雪球开始的。”

因为公司可以在资本市场交易中包括几家银行，所以CastleOak不需要与大型投资银行正面竞争——它可以与它们一起参与交易。例如，今年早些时候通用金融（GM Financial）发行12.5亿美元债券时，CastleOak是负责此次发行的10家银行之一。“我们的目标不是取代大银行，”琼斯说，“我们只是想从它们的经济模式中吸取一些教训。”

如今，他的公司在美国六个主要城市设有办事处。

他说：“如果你知道经济是如何运作的，你就会发现，推动经济发展的其实是小企业。”他对公司为员工及其家人提供的生计感到自豪。

城堡橡树还慷慨地为慈善事业捐款。因为它是一家少数人所有的公司，它有时会获得商业机会——比如它参与了2012年Facebook 50亿美元的首次公开募股。琼斯说，出于这个原因，他觉得自己有特殊的义务支持以少数族裔为重点的事业。

CastleOak为波士顿大学和宾夕法尼亚大学的弱势学生提供奖学金，赞助PGA少数族裔大学锦标赛，并支持全明星项目（All Stars Project）等组织，该项目为贫困儿童提供课外活动。琼斯还在多个董事会任职，包括波士顿大学的监督委员会、城市专业人士委员会和汉普顿大学（Hampton University）的总统顾问委员会。汉普顿大学是弗吉尼亚州一所历史悠久的黑人大学。

琼斯说，他很自豪自己建立了一家优秀的企业公民，并与行业巨头并驾齐驱。“在我们业务的某些领域，我们与华尔街的每一家大公司都有合作，如果有人要写一部澳门威尼斯人注册华尔街历史的故事，我们将成为其中的一部分，我真的很自豪。”